Rente ou capital du 2e pilier : quelle solution choisir ?
À la retraite, vous avez le choix dénouer votre 2e pilier sous forme de rente, de capital ou d’une combinaison des deux.
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Une fois la prestation versée, il n’est en principe plus possible de revenir en arrière. La loi vous garantit au minimum 1/4 de votre avoir obligatoire en capital. Pour choisir une formule : il y a plusieurs facteurs à prendre en compte : le taux de conversion appliqué par votre caisse, votre situation personnelle et l’impôt dont vous serez redevable pour chaque option.
6,8 %
Est le taux de conversion minimal légal, à l’âge de référence. Ce taux s’applique à la part obligatoire de votre avoir de vieillesse à l’âge de référence. Après le rejet de la réforme LPP en septembre 2024, il reste fixé à 6,8 %. Pour la part surobligatoire, chaque caisse applique son propre taux, généralement plus bas. Pour les salaires élevés, la part surobligatoire peut représenter une part importante de l’avoir. Son taux de conversion peut donc fortement modifier le montant de la rente.
1/4
La part minimale garantie en capital. L’article 37 de la LPP vous garantit le droit de demander un quart de votre avoir de vieillesse obligatoire sous forme de capital. Au-delà, tout dépend des dispositions de votre caisse : certaines autorisent le retrait de 100 % de l’avoir, d’autres s’en tiennent au minimum légal.
3 ans
Le délai de blocage après un rachat. La prestation résultant d’un rachat ne peut en principe pas être perçue en capital pendant les 3 années qui suivent. Le reste de l’avoir n’est normalement pas concerné, sous réserve du calcul de la caisse et de son règlement. Un rachat effectué tardivement dans votre carrière peut donc limiter la part de votre prestation versée en capital.
En bref
Le premier nombre à connaître est le taux de conversion qui vous sera appliqué. Il détermine ce que votre avoir du pilier LPP produira en rente et ce, avant même toute considération fiscale, et il figure sur votre certificat annuel ou dans le règlement de la caisse de pension.
Le taux d’imposition n’est pas le même selon la forme retenue. La rente est imposée chaque année comme un revenu. Le capital fait l’objet d’une imposition unique et séparée, à un taux généralement plus avantageux.
Percevoir un capital suppose l’accord écrit de votre conjoint. La demande doit également être faite dans le délai fixé par le règlement, qui varie d’une institution à l’autre.
Un rachat récent peut empêcher la sortie en capital de la prestation qui en résulte. Le reste de votre avoir n’est normalement pas concerné, mais le calcul relève de la caisse.
Important
Contrairement à l’AVS, votre rente ne suit pas automatiquement l’inflation. Son adaptation reste facultative et dépend de votre caisse de pension.
480’000 CHF et 3 façons de les percevoir
Olivier, 64 ans, marié, réside en Haute-Savoie et travaille à Genève, où se trouve également sa caisse de pension. Sa femme a 5 ans de moins que lui. Son certificat de prévoyance indique un capital LPP de 480’000 CHF, dont 210’000 CHF de part obligatoire, et un taux de conversion enveloppant de 5,4 %.
S’il opte pour la rente, Olivier percevra environ 25’900 CHF bruts par an, soit près de 2’160 CHF par mois avant fiscalité, versés à vie. S’il opte pour le capital, il pourra demander le versement des 480’000 CHF, sous réserve du règlement de sa caisse et de la fiscalité applicable aux résidents français.
Son règlement autorisant le panachage, il envisage une part en rente pour couvrir ses charges fixes et une part en capital pour solder le financement de sa maison. L’écart d’âge avec son épouse et sa situation fiscale sont également à prendre en compte.
Les règles à vérifier auprès de votre caisse de pension
La loi fixe un minimum, mais votre caisse peut prévoir des modalités plus favorables.
Avant de vous décider, vérifiez 3 points : la part de votre avoir qui peut être retirée en capital, le délai pour annoncer votre décision et la possibilité d’une combinaison rente et capital.
Le taux de conversion figure également sur votre certificat de prévoyance ou votre règlement de la caisse de pension. Il peut différer entre la part obligatoire et la part surobligatoire. À capital égal, le montant de la rente peut ainsi varier de plusieurs centaines de francs par mois selon la caisse.
Avantages et inconvénients des deux options
La rente
La rente de vieillesse est viagère : elle est en principe versée jusqu’à votre décès. Elle couvre ainsi le risque de longévité, celui de vivre au-delà de votre espérance de vie statistique.
Son principal avantage est d’assurer une certaine sécurité : un montant identique vous est versé chaque mois, sans que vous n’ayez rien à gérer. Environ 1/2 des assurés choisissent cette option soit en version seule soit en combiné avec du capital.
Au décès, votre conjoint peut recevoir une rente de survivant, égale à 60 % de votre rente dans le régime obligatoire. Chaque enfant de moins de 18 ans ou 25 ans s’il est aux études bénéficie d’une rente d’orphelin d’un montant de 20 % de votre rente. Un concubin n’a droit à rien, sauf si les dispositions de la caisse le prévoient et si vous l’avez désigné de votre vivant. Au-delà de ces prestations, une rente ne laisse aucun capital à transmettre.
La rente a deux limites. Elle ne suit pas l’inflation : l’adaptation dépend de la santé financière de votre caisse. Et elle est imposée comme un revenu.
Le capital
Le capital, lui, vous laisse la main. Son avantage est la flexibilité d’utilisation. Vous décidez de l’usage de cet argent, qu’il s’agisse d’un projet immobilier, du remboursement d’une dette, d’une aide aux enfants ou du financement de vos besoins courants. Une fois versé, il fait partie de votre patrimoine et peut par la suite entrer dans votre succession.
Cette liberté a un prix : elle vous expose à 3 risques.
- Le risque de longévité. Rien ne garantit que le capital soit suffisant pour le restant de votre vie.
- Le risque lié à l’investissement. Si vous décidez de placer cette somme, le rendement n’est jamais garanti.
- Le risque de mauvaise gestion. Une dépense imprévue ou des retraits trop importants peuvent réduire plus rapidement que prévu le capital disponible.
La fiscalité : deux logiques opposées
En Suisse, la rente s’ajoute chaque année à vos revenus et est imposée selon le barème ordinaire. Le capital fait l’objet d’une imposition séparée, dont le montant dépend notamment du canton, de la commune, de votre état civil et des autres prestations en capital perçues la même année.
Le calendrier compte également. Plusieurs prestations en capital versées la même année peuvent entraîner une charge fiscale plus élevée. Si vous avez une caisse de pension et un ou plusieurs comptes d’épargne 3a, il est pertinent de se faire conseiller et d’étudier les dates de retrait. À montant brut identique, deux calendriers peuvent donner deux montants nets différents.
Si vous résidez fiscalement en France, la rente et le capital doivent être examinés séparément. La convention franco-suisse, le canton où se trouve la caisse et la nature de la prévoyance peuvent modifier leur traitement fiscal en Suisse comme en France. Une simulation dans les deux pays permet d’anticiper le montant réellement perçu.
Dans le cadre de notre accompagnement, nos experts chiffrent la rente et le capital en montants nets dans les deux pays, en tenant compte de votre canton, de votre état civil et des dates prévues pour vos retraits. Vous disposez ensuite de toutes les informations pour prendre la décision la plus éclairée.
Combiner les deux ?
De nombreuses caisses de pension permettent de combiner rente et capital. Vous pouvez opter pour une formule mixte, avec une partie de votre avoir versée en rente et l’autre en capital. Les modalités varient selon les caisses.
La rente peut couvrir les dépenses régulières du ménage : logement, assurance maladie, alimentation. Le capital peut servir à financer des dépenses ponctuelles, comme des travaux, une aide aux enfants ou le remboursement d’une dette.
Regardez d’abord ce que vous toucherez à la retraite : le premier pilier, et votre retraite française si vous en avez une. Comparez ensuite aux dépenses que vous devrez couvrir chaque mois. La rente du 2e pilier peut combler l’écart et le capital résiduel financera vos projets.
Comment fonctionne le retrait du capital
Toucher son capital retraite est plus encadré qu’il n’y paraît. La demande doit être faite par écrit auprès de la caisse de pension, dans le délai prévu par ses dispositions, avec l’accord du conjoint lorsque celui-ci est requis. La caisse vérifie ensuite que les conditions sont remplies, notamment en cas de rachat récent.
Le capital est versé en une fois, à la date prévue pour la retraite ou le départ anticipé. Vous pouvez percevoir tout ou partie de votre avoir si le règlement le permet, ou vous limiter au quart de la partie obligatoire sous forme de capital selon les dispositions légales actuelles. La part versée en capital ne donne plus droit à la rente correspondante ni aux prestations de survivants qui y sont liées. Le capital restant dans votre patrimoine peut, lui, être transmis dans le cadre de votre succession.
Ce qui peut parfois bloquer un dossier. Le consentement du conjoint conditionne le versement. Sans lui, la caisse refusera le versement en capital, y compris si la demande est déposée dans les délais. Les couples séparés de fait mais non divorcés découvrent parfois ce point au dernier moment, alors que le délai d’annonce est déjà passé.
Questions fréquentes
En partant de votre situation personnelle. Peu importe ce que choisissent la majorité des assurés : la question est de savoir si votre capital est suffisant pour financer votre train de vie futur. Il faut tenir compte notamment du taux appliqué par votre caisse, de l’écart entre vos charges fixes et ce que l’AVS couvre déjà, de la composition de votre ménage, et de votre résidence fiscale.
Le règlement de votre caisse fixe un délai pour annoncer votre choix, qui peut aller de quelques mois à plusieurs années. Une fois ce délai passé, il n’est généralement plus possible de revenir en arrière. Le versement du capital rend ensuite le choix définitif. Il est donc préférable de préparer cette décision suffisamment tôt.
Il entre dans votre succession et revient à vos héritiers selon les règles successorales en vigueur. La rente, elle, s’éteint avec vous et n’ouvre que les prestations de survivants prévues par votre caisse de pension.
Contrairement à la rente AVS, celle de la caisse de pension n’est pas systématiquement adaptée à l’évolution des prix. Une éventuelle indexation dépend des possibilités financières de la caisse et de son règlement. Sur 20 ans de retraite, cela peut peser sur votre pouvoir d’achat.
Votre résidence fiscale peut modifier le traitement fiscal quant à la rente et au capital. Pour un résident fiscal français, la rente et le capital ne sont pas nécessairement imposés de la même façon. Le canton où se trouve la caisse, la nature de la prévoyance et la convention franco-suisse peuvent également modifier les règles applicables. Pour cette raison, il faut examiner les deux options dans les deux pays avant de décider.
Dans certaines situations, oui. Une retraite anticipée est possible lorsque le règlement de votre caisse l’autorise. L’âge minimal légal est en principe de 58 ans, mais votre caisse peut prévoir un âge plus élevé. En cas de départ anticipé, la rente est généralement réduite.
D’autres situations permettent un versement avant la retraite, notamment l’achat de la résidence principale, le départ définitif de Suisse ou le début d’une activité indépendante à titre d'activité principale. Les conditions dépendent du motif de retrait et de votre situation personnelle.
Sources officielles
- Fedlex, loi fédérale sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité, LPP, RS 831.40
- Office fédéral des assurances sociales, prévoyance professionnelle
- ch.ch, calculer le montant de sa retraite
- Commission de haute surveillance de la prévoyance professionnelle, rapport sur la situation financière des institutions de prévoyance
